- 두산퓨얼셀이 미국 하이엑시엄과 3,222억 원 규모의 연료전지 추가 공급계약을 체결했습니다.
- 지난 5,014억 원 계약에 이어 2주 만에 대미 누적 수주 8,236억 원을 돌파하며 역대급 잭팟을 터뜨렸어요.
- AI 데이터센터 건설은 18개월인데 전력망 증설은 수년이 걸려, 현장에서 즉시 전기를 뽑아내는 연료전지가 주목받고 있습니다.
| 항목 | 현재 | 리스크 |
|---|---|---|
| 미국 하이엑시엄 2차 공급계약 | 3,222억 원(최근 매출액 대비 70.84%) | 2028년 10월까지 장기 납품으로 생산 캐파 관리 및 납기 안정성 확보 필요 |
| 대미 누적 수주 규모(2주간) | 8,236억 원(9월 2일 5,014억 + 9월 15일 3,222억) | 북미 AI 빅테크의 데이터센터 완공 지연 및 투자 속도 조절 시 영향 가능성 |
| 최근 1개월 해외 누적 수주 | 약 9,300억 원(독일 리베리온 1,087억 SOFC 포함) | 차세대 SOFC 기술의 양산 안정화 및 원자재 가격 변동성 |
| 연간 국내외 누적 수주 | 약 1조 1,100억 원 돌파 | 특정 프로젝트 및 북미 시장 의존도 심화에 따른 공급망 다변화 과제 |
안녕하세요, 지니입니다 🙌 최근 주식시장에서 AI 열풍이 하드웨어를 넘어 ‘전기 먹는 하마’라 불리는 전력 인프라로 번지고 있죠. 오늘은 그 격전지인 미국에서 2주 만에 8,000억 원이 넘는 수주 잭팟을 터뜨린 두산퓨얼셀 소식을 빠르게 정리해 보려고 해요.
혹시 “AI 데이터센터가 늘어나면 전기 문제는 도대체 어떻게 해결하지?”라는 고민, 한 번쯤 해보신 적 있으신가요? 아니면 수소 연료전지가 왜 갑자기 빅테크의 러브콜을 받는지 궁금하지 않으셨나요?
1. 2주 만에 8236억 원, 미국에서 터진 연료전지 잭팟
두산퓨얼셀이 2026년 9월 15일, ㈜두산의 미국 자회사인 하이엑시엄(HyAxiom)과 3,222억 원 규모의 인산형 연료전지(PAFC) 공급계약을 체결했다고 공시했어요. 이 금액은 최근 매출액의 무려 70.84%에 해당하는 엄청난 규모인데요, 계약 기간은 공시 당일부터 2028년 10월 17일까지입니다.
놀라운 건 이게 끝이 아니라는 점이에요. 바로 2주 전인 9월 2일에도 하이엑시엄과 전년도 매출의 110.25%에 달하는 5,014억 원 규모 공급계약을 맺었거든요. 당시 계약 조건도 계약금 20%, 중도금 75%, 잔금 5%로 아주 탄탄했는데, 불과 보름 만에 3,222억 원 주문이 또 들어오면서 하이엑시엄과의 누적 계약액만 단숨에 8,236억 원으로 치솟았습니다.
두산퓨얼셀 관계자도 이번 성과를 두고 미국 현지에서 제품 경쟁력과 빠른 납기 대응력을 확실히 인정받은 결과라며 자신감을 내비쳤습니다. 이 정도면 현지에서 정말 ‘물 들어올 때 노 젓는’ 수준이 아닐까 싶어요.
2. AI 데이터센터는 18개월인데 전력망은 하세월?
그렇다면 왜 북미 시장은 두산퓨얼셀의 연료전지에 이렇게 열광하는 걸까요? 핵심은 바로 ‘속도의 불일치’에 있습니다. 요즘 미국에서 챗GPT 같은 AI 모델을 돌리기 위한 초대형 데이터센터를 짓는 데는 보통 18개월 안팎이면 충분하다고 해요.
그런데 문제는 발전소에서 전기를 끌어오는 기존 송배전망을 새로 깔거나 늘리려면 인허가부터 완공까지 수년이 걸린다는 사실이에요. 건물은 다 지어놨는데 정작 코드를 꽂을 콘센트가 없어서 공장이 멈출 위기에 처한 셈이죠. 여기서 이른바 극심한 ‘전력 병목 현상’이 발생합니다.
이때 구원투수로 등판한 해결책이 바로 분산형 온사이트(On-Site) 전원입니다. 먼 곳에서 전선을 끌어올 필요 없이, 데이터센터 부지 바로 옆에 연료전지를 설치해 그 자리에서 전기를 24시간 뿜어내는 방식이에요. 이번에 수주한 연료전지도 2028년부터 하이엑시엄을 통해 북미 주요 AI 데이터센터 등에 순차 공급되고, 하이엑시엄이 시운전부터 장기유지보수(LTSA)까지 종합 관리를 맡게 됩니다.
3. 한 달 새 해외 수주 9300억, 1조 클럽 가뿐히 돌파
이번 대미 잭팟 외에도 두산퓨얼셀의 글로벌 진격은 거침이 없습니다. 지난 2026년 8월에는 독일 리베리온과 1,087억 원 규모의 고체산화물 연료전지(SOFC) 스택 공급계약까지 따냈거든요. 기존 주력인 PAFC뿐만 아니라 차세대 기술로 꼽히는 발전 효율 높은 SOFC 영역까지 유럽 시장 진출에 성공한 거죠.
독일 계약과 이번 미국 수주 2건을 모두 합치면 최근 한 달 동안 해외에서만 쓸어 담은 수주액이 약 9,300억 원에 달합니다. 덕분에 올해 국내외 누적 수주 규모는 가뿐하게 1조 1,100억 원을 돌파했어요. 내수 시장의 정책 변화에 흔들리던 과거를 지나 완벽한 글로벌 수출 기업으로 체질을 바꾼 모습입니다.
💡 지니의 생각 저는 이번 두산퓨얼셀의 연쇄 수주를 보면서 ‘인프라 투자의 넥스트 스텝’이 명확해졌다고 느껴요. AI 혁명이 단순히 엔비디아 반도체나 클라우드 소프트웨어의 영역에 머무는 게 아니라, 결국 전기를 생산하는 ‘물리적 에너지원’의 재편으로 직결되고 있잖아요? 특히 송배전망 확충이 늦어지는 미국 시장의 현실적인 틈새를 온사이트 연료전지가 정확히 파고들었다는 점에서, 단순한 반짝 테마가 아닌 구조적인 성장 궤도에 올라탄 것 같아 아주 흥미진진합니다.
정리하며
오늘은 2주 만에 미국에서 8,236억 원의 연료전지 수주를 터뜨린 두산퓨얼셀의 비결과 북미 전력 시장의 구조적 변화를 살펴봤어요. 다음에는 이번에 독일로 첫발을 내디딘 차세대 고체산화물 연료전지(SOFC) 기술이 앞으로 글로벌 발전 시장의 판도를 어떻게 바꿀지 한 번 더 깊게 파헤쳐 보겠습니다.
오늘도 읽어주셔서 감사합니다 😊.
이 글은 정보 제공을 목적으로 하며, 투자·청약·법률 판단의 근거로 사용하지 마세요.
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